El euríbor es el tipo de interés de referencia de la mayoría de las hipotecas variables en España. Según el Banco de España, refleja lo que cuesta a los bancos de la zona euro obtener financiación a distintos plazos. En una hipoteca variable, el banco suma a ese índice un diferencial fijo, y el resultado es el interés que pagas.
Qué significa euríbor
Viene de «Euro Interbank Offered Rate», el tipo al que los bancos de la zona euro se ofrecen dinero entre sí. Se empezó a calcular el 1 de enero de 1999 y sustituyó al míbor, el índice interbancario de Madrid. Lo calcula una entidad europea, la EMMI, y se publica para varios plazos. Para las hipotecas se usa casi siempre el de 12 meses.
Cómo afecta a tu hipoteca
El interés de una hipoteca variable se forma así:
Interés de la hipoteca = euríbor + diferencial
El diferencial es un porcentaje fijo que pactas con el banco al firmar. Lo que cambia con el tiempo es el euríbor. Si sube, tu interés sube y la cuota también. Si baja, la cuota baja.
Cada cuánto se revisa la cuota
Según el Banco de España, las hipotecas variables se revisan habitualmente cada semestre. En cada revisión se usa el valor mensual del euríbor, que es la media aritmética de los valores diarios del euríbor a 12 meses del mes de referencia que fije tu contrato, normalmente el mes anterior o el anterior a ese.
Entre una revisión y la siguiente, la cuota no cambia aunque el euríbor se mueva cada día.
Ejemplo: una hipoteca de 150.000 euros
Imagina una hipoteca de 150.000 euros a 25 años con un diferencial del 0,9 %. Estos valores del euríbor son supuestos para ver el efecto, no previsiones. La cuota mensual sería:
| Euríbor | Interés total (euríbor + 0,9 %) | Cuota mensual |
|---|---|---|
| 1 % | 1,9 % | 628,50 € |
| 2 % | 2,9 % | 703,54 € |
| 3 % | 3,9 % | 783,50 € |
| 4 % | 4,9 % | 868,17 € |
Cada punto que sube el euríbor añade en este ejemplo entre 75 y 85 euros a la cuota mensual. Son cálculos con cuota constante y sin comisiones ni seguros. Si quieres probar tus cifras, usa la calculadora de hipoteca.
Euríbor y diferencial: qué mirar en tu contrato
- El índice de referencia. Normalmente es el euríbor a 12 meses, pero está escrito en la escritura.
- El diferencial. Es la parte que no cambia.
- El mes de referencia y la periodicidad de la revisión. Determinan cuándo se nota un cambio del euríbor.
Lo que manda es tu contrato. Si dudas, pide a tu banco la tabla de revisiones.
Si el euríbor sube mucho
Hay dos vías que se suelen valorar: amortizar parte del capital para bajar la cuota o el plazo, o cambiar a un tipo fijo. En este artículo comparamos reducir la cuota o el plazo, y en la hipoteca de 150.000 euros tienes más cuotas de ejemplo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el euríbor en una frase?
Es el índice de referencia al que se enlaza el interés de las hipotecas variables: el banco le suma un diferencial fijo.
¿Cada cuánto cambia mi cuota?
Lo habitual es cada seis meses, aunque depende de tu contrato.
¿Qué euríbor se usa?
Casi siempre el de 12 meses, en su media mensual.
Esta información es general y no sustituye al contrato de tu hipoteca ni al consejo de tu entidad. Fuente: Banco de España, Portal del Cliente Bancario, consultado en noviembre de 2026. Los ejemplos son cálculos propios con valores supuestos.
